全国2005年1月高等教育自学考试金融市场学试题
课程代码：00077
一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。每小题1分，共15分)
1.下面关于商业票据的说法错误的是( )。
A.商业票据的期限比较短
B.商业票据必须经过评级
C.商业票据的面额较大
D.商业票据的级别越低，贴现率越低
2.资金供给者与需求者之间融资活动的两种基本形式是( )。
A.直接融资和间接融资
B.股票融资和债券融资
C.股票融资和银行贷款
D.商业票据融资和银行贷款
3.以下关于优先股特征的描述哪一项是正确的？( )
A.与债券相同
B.其股东在企业经营中具有特殊权力
C.其股东在财产分配方面优先
D.其股息随企业业绩变化而变化
4.二战前，世界上最大的黄金市场是( )。
A.苏黎世黄金市场
B.香港黄金市场
C.纽约黄金市场
D.伦敦黄金市场
5.下列各项中，投资风险最大的是( )。
A.可转换债券
B.定期存款
C.上市股票
D.长期国债
6.政府债券的风险主要表现为( )。
A.信用风险
B.财务风险
C.经营风险
D.购买力风险
7.世界最早、最大的国际金融中心是( )。
A.纽约金融市场
B.伦敦金融市场
C.东京金融市场
D.法兰克福金融市场
8.以下关于公司债券的叙述正确的是( )。
A.公司债券风险小，收益低
B.公司债券风险大，收益高
C.公司债券风险小，收益高
D.公司债券风险大，收益低
9.亚洲美元市场的中心是( )。
A.香港外汇市场
B.东京外汇市场
C.新加坡外汇市场
D.曼谷外汇市场
10.契约型投资基金的实质是( )。
A.所有权关系
B.买卖关系
C.借贷关系
D.信托关系
11.以下关于本票的说法哪一个是错误的？( )
A.有两个当事人：出票人与收款人
B.无需承兑
C.本票也需承兑
D.可分为商业本票与银行本票
12.以下不属于离岸金融市场特点的是( )。
A.存款利率高
B.业务批量大、手续简便
C.贷款利率高
D.低税或免税
13.以下不属于股票特点的是( )。
A.无到期日
B.不还本
C.风险大
D.价格稳定
14.下列关于期权交易的说法错误的是( )。
A.期权购买者的风险是一定的
B.期权购买者的风险是无穷大的
C.期权可用于保值
D.期权卖方的风险很大
15.以下关于公募发行的说法错误的是( )。
A.指公开向社会非特定投资者的发行
B.可以提高发行者的知名度
C.发行的证券可以转让流通
D.比私募发行投资收益高
二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案，并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分。每小题1分，共5分)
16.中国目前证券投资基金的主要类型有( )。
A.开放型
B.封闭型
C.公司型
D.契约型
E.限期型
17.影响债券票面利率的因素有( )。
A.市场利率
B.债券期限
C.筹资者信用级别
D.筹资量大小
E.还本付息的方式
18.股份有限公司的普通股股东具有以下法定权利( )。
A.经营参与权
B.优先认股权
C.不固定盈利分配权
D.剩余财产分配权
E.公司管理层任免权
19.证券市场管理的原则是( )。
A.公开、公正、公平原则
B.保护投资者利益原则
C.禁止欺诈、操纵市场
D.保障国有资产不受损害
E.非行政干预
20.下述关于股票价格变动的说法哪些是正确的？( )
A.一国国际收支持续恶化，股价必然下跌
B.在开放经济中，当预期本币要贬值时，股价会上升
C.在开放经济中，当预期本币要升值时，股价会上升
D.一国政治稳定是股价上升的基础
E.本国发生重大自然灾害可能使股价下跌
三、填空题(每空1分，共8分)
21.持票人将未到期票据以低于面额的价格出售，以取得货币收入的行为称 。
22.不能通过投资组合消除的风险是 。
23.利率上升将导致证券价格 。
24.资金供应者与资金需求者之间的融资活动有 和 两种基本形式。
25.全球美元和其他货币交易的结算中心是 。
26.市盈率指的是 与 的比率。
四、名词解释(每小题4分，共16分)
27.优先股
28.回购协议
29．衍生金融工具
30.成长型基金
五、计算题(每小题8分，共16分)
31．一张三年期国债，每年底付息一次，票面金额100元，票面利率5%，某投资者于发行后第3年年初以101元买入该国债100张，一直持有到期，①试计算其到期收益率。②持有到期后，该投资者以所获全部资金以10.5的价格买入X股票1000股，该股已公布的分红方案为每10股送10股。该投资者获得股利后以6元的价格全部卖出股票。若不计交易成本，该投资者此次投资X股票的年收益率是多少？
32．G公司最近按每股2元派发了股利，预计公司股利将按5%的比例固定增长，市场平均回报率为12%，计算G公司的内在价值。
六、简答题(每小题7分，共28分)
33．简述现代金融市场的特点。
34．简述金融市场管理的一般性原则及管理手段。
35．简述证券投资的主要分析方法及内容；实践中应如何结合运用？
36．简述外汇市场的主要交易方式。
七、论述题(12分)
37．结合实际说明我国企业发行债券与股票的目的。
